Mientras Citi quiere vender Banamex, en Hong Kong lo multan por fallas regulatorias graves

El regulador de valores de Hong Kong impuso una multa de 348.3 millones de dólares de Hong Kong (44.6 millones de dólares) a Citigroup por ‘fallas regulatorias graves’ al ejecutar operaciones bursátiles para clientes entre 2008 y 2018, citando deficiencias en los controles internos, el cumplimiento y la supervisión de la gestión por el ‘dominio generalizado’ y ‘comportamiento deshonesto’.

La Comisión de Valores y Futuros reprendió a la unidad de mercados asiáticos de Citigroup por permitir que las mesas de negociación de acciones en efectivo hagan declaraciones falsas a clientes institucionales, según un comunicado el viernes. El regulador dijo que iniciará procedimientos disciplinarios contra ‘ciertos ex miembros’ de la alta gerencia de la división a su debido tiempo.

Las quiebras del banco estadounidense en Hong Kong “expusieron una cultura que alentaba la búsqueda de ingresos a expensas de los estándares básicos de honestidad”, dijo Ashley Alder, directora ejecutiva de SFC, en el comunicado. La presión ‘implacable’ para ganar más negocios y aumentar la participación de mercado significó que “se implementaron prácticas engañosas a expensas de los mejores intereses de los clientes y en detrimento de la integridad del mercado”, dijo.

“Hemos cooperado plenamente con la investigación de la SFC y hemos implementado medidas correctivas significativas para fortalecer nuestro cumplimiento y controles internos”, dijo James Griffiths, portavoz de Citigroup en Hong Kong, en un comunicado. “Fomentar una cultura de comportamiento ético también ha sido y sigue siendo una de las principales prioridades de Citi”.

La declaración de SFC señaló que Citigroup Global Markets Asia ha tomado medidas para rectificar y fortalecer sus controles internos, incluida la designación de un revisor independiente para validar su marco de controles.

Citigroup, sede de uno de los bancos de inversión más grandes del mundo, ya estaba bajo presión para mejorar sus controles. El Banco de Inglaterra golpeó al prestamista con sede en Nueva York con una multa récord de 44 millones de libras esterlinas en 2019 por años de informes inexactos sobre sus niveles de capital y liquidez, mientras que los reguladores estadounidenses impusieron una multa de 400 millones en 2020 por problemas persistentes con la gestión de riesgos. La directora ejecutiva, Jane Fraser, ahora supervisa una campaña de un año para apuntalar los sistemas internos y los programas de datos que terminarán costándole miles de millones.

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Citigroup expulsó a un equipo de comerciantes de acciones de Hong Kong a principios de 2019 después de una amplia investigación interna, informó Bloomberg en ese momento. Una de las cuestiones clave era si los comerciantes estaban divulgando correctamente el interés financiero del banco en ciertas transacciones bursátiles. El prestamista tuvo “múltiples oportunidades” desde al menos 2014 para identificar la irregularidad, pero no lo hizo hasta una inspección in situ de la SFC a fines de 2018, dijo el regulador.

Los empleados de Citigroup enviaron a los clientes “indicaciones de interés” falsas sobre las acciones para aumentar el interés, según el comunicado de la SFC. Hicieron “declaraciones engañosas” a los clientes sobre cómo se realizarían las operaciones, a veces indicando que el banco ejecutaría la operación como una agencia en lugar de como principal.

Los inversionistas generalmente prefieren operaciones de agencia, cuando una casa de bolsa actúa únicamente como un intermediario que empareja a compradores y vendedores, dijo la SFC. Eso se compara con las operaciones principales, cuando la correduría compra acciones de un cliente, lleva la posición a su hoja de balance y luego se las vende a otro, con la esperanza de ganar con la diferencia. Al tergiversar las operaciones principales como operaciones de agencia, Citigroup “podría evitar perder una operación frente a un competidor”, según el regulador de Hong Kong.

“La prevalencia de la mala conducta entre los escritorios durante un período de más de 10 años indica lapsos graves y sistémicos”, dijo la SFC.