El próximo mes de noviembre Cydsa realizará la oferta de dos emisiones de certificados bursátiles por un monto total conjunto de hasta 3,000 millones de pesos (mpd) mediante un esquema de vasos comunicantes, esto de acuerdo con el prospecto de colocación enviado a la Bolsa Mexicana de Valores (BMV).
La empresa detalló que estas emisiones se harán al amparo de un programa de certificados bursátiles aprobado hasta por cinco mil 500 mdp o su equivalente en UDIs.
Cydsa señaló que la primera emisión tendrá la clave de pizarra Cydsa 23, se realizará a un plazo de dos mil 548 días, equivalentes a aproximadamente siete años, por lo que se espera que el vencimiento ocurra el 1 de noviembre de 2030.
La segunda emisión tendrá la clave de pizarra Cydsa 23-2 y se colocará a un plazo de mil 92 días, equivalente a aproximadamente tres años, siendo su fecha de vencimiento el 6 de noviembre del 2026.
El prospecto de colocación señala que fecha de publicación del aviso de oferta se espera que ocurra el 7 de noviembre de 2023, la de cierre del libro y la de publicación del aviso de colocación se espera que sea el 8 de noviembre de este año y la fecha de emisión será el próximo 10 de noviembre.
Detalló que la tasa de interés de Cydsa 23 será fija y se determinará en la fecha de registro del libro y se pagarán los intereses cada 182 días, mientras que Cydsa 23-2 se colocará a una tasa variable de TIIE a 28 días más una sobretasa a determinarse en la fecha del cierre de libro y los intereses se pagarán cada 28 días.
Cydsa dijo que espera que Moodý Local le asigne a estas emisiones una calificación de AA-.mx con perspectiva positiva, mientras HR Ratings le asignaría la de HR AA+ con perspectiva estable.
En la presentación que hizo la empresa a los inversionistas para explicarles los motivos y detalles de estas emisiones, comentó que entre los fundamentos de la colocación está el refinanciamiento de deuda en dólares y su reemplazo por deuda en moneda nacional.
Agregó que también se busca mejorar el perfil de vencimientos de deuda de la compañía, mantener el nivel de deuda actual, no incrementarla y acceder al mercado de deuda mexicano por primera vez.
Al cierre del segundo trimestre de este año Cydsa reportó una deuda bancaria y bursátil equivalente a 717.6 millones de dólares o 12 mil 296 millones de pesos, integrada por 331.7 millones de dólares de “Senior Notes” con vencimiento el 4 de octubre de 2027; y 134.4 mdd del crédito a largo plazo con Banco Santander y garantía de SACE, con vencimiento el 22 de diciembre del 2029.
La deuda también está compuesta por 105 mdd del Financiamiento Sindicado a Largo Plazo liderado por Scotiabank, con vencimiento el 28 de abril del 2026 y el equivalente a 146.5 mdd, correspondiente a los saldos en pesos y dólares del Crédito Sindicado, liderado por Banobras, contratado a 18 años, con vencimiento en octubre de 2036.
Hace unos días Moody´s Local México le otorgó una calificación de emisor de largo plazo de AA-.mx con perspectiva positiva a Cydsa y subsidiarias y HR Ratings asignó calificaciones de HR AA+ con perspectiva estable y HR1 para la empresa.
“Estas calificaciones muestran la solidez financiera y las favorables perspectivas de la empresa”, indicó Martín Lara, analista de Miranda Global Research.
