Parte de los recursos que recibirá Grupo Industrial Saltillo (Gis) por la venta Vitromex, subsidiaria del sector construcción, serían destinados al pago de deuda de la empresa, señalaron analistas del mercado.
La empresa llegó a un acuerdo con Mohawk Industries, Inc. para la venta de su Negocio Recubrimientos (Vitromex), que incluye la venta de la totalidad de las acciones de esta filial y Manufacturas Vitromex, a Mohawk y su subsidiaria en México, Dal-Tile México.
Detalló que el valor de la transacción asciende a 293 millones de dólares, el cual está sujeto a los ajustes acostumbrados en este tipo de operaciones.
Aunque Gis dijo que los recursos netos provenientes de esta operación se destinarán a propósitos corporativos generales, sin detallar cuáles serían estos, analistas indicaron que una opción sería el pago de deuda.
“Los recursos provenientes de esta operación serán utilizados para propósitos generales, que, de acuerdo con la emisora, podrían utilizarse para el prepago de la deuda y/o ser requeridos para diversas inversiones estratégicas en su negocio principal (Draxton)”, señaló en un reporte Carlos Alcaraz, de Apalache Análisis, que preparó para Vector Casa de Bolsa.
Agregó que “la noticia es positiva, ya que de acuerdo con nuestros cálculos, Mohawk se encuentra cotizando en un múltiplo EV/EBITDA de 5.97 veces, mientras que la venta de Vitromex por los 293 millones de dólares arroja un múltiplo de 11.27 veces, lo que se traduce en un acuerdo favorable para GIS”.
Manuel Rivera, director general de GIS, indicó que “para Vitromex, esta operación representa la oportunidad de unirse a uno de los principales jugadores de la industria cerámica a nivel mundial, lo cual permitirá acelerar el desarrollo del negocio, así como los planes de expansión de capacidad productiva”.
