Fomento Económico Mexicano (Femsa) anunció que Envoy Solutions, su subsidiaria de distribución especializada basada en Estados Unidos, llegó a un acuerdo para adquirir Penn Jersey Paper Co., una compañía independiente de distribución especializada basada en Filadelfia, Pennsylvania.
Detalló que Penn Jersey encaja bien con la plataforma de distribución de Femsa a lo largo de la Costa Este de Estados Unidos, expandiendo su cobertura a la zona metropolitana de Filadelfia y Nueva York.
Esta transacción representa otro paso importante en la estrategia de la empresa para construir una plataforma nacional de distribución líder en Estados Unidos.
Comentó que a junio de este año, los ingresos de los últimos doce meses fueron superiores a 200 millones de dólares.
La transacción está sujeta a recibir la aprobación de las autoridades correspondientes y se espera que el cierre ocurra durante el tercer trimestre del 2021.
BDO USA LLP actuó como asesor financiero y fiscal y Munger, Tolles & Olson LLP como asesor legal para Femsa en esta transacción.
Analistas del mercado consideraron como positiva la compra.
“Aunque no se dio a conocer el múltiplo de la transacción, consideramos que la noticia es positiva porque Femsa aumenta su presencia en la industria de distribución especializada y de productos de limpieza y consumibles en territorio estadounidense”, indicó Richard Horbach, analista de Intercam Banco.
“Si bien las ventas de 200 millones de dólares anuales de Penn Jersey representan aproximadamente el 0.8 por ciento de las ventas consolidadas de Femsa para el mismo período, la transacción confirma que la emisora continúa expandiendo su huella geográfica, y que es consistente con la estrategia de la empresa de hacer crecer su plataforma de distribución en Estados Unidos”, agregó.
Roberto Solano, analista de Grupo Financiero Monex, indicó que es bueno recordar que en los últimos dos años Femsa ha fortalecido su presencia en Estados Unidos a través de diversas transacciones y que recientemente adquirió Daycon Products.
“Como hemos mencionado previamente, en el actual contexto de pandemia y con la amplia gama de productos de la empresa que adquiere Femsa, será importante evaluar las sinergias que ésta le podría generar una vez que se incorpore en este año”, agregó.
