Recientemente aprendí un modelo para toma de decisiones que utilizan las tripulaciones en el campo de la aviación, particularmente en casos de emergencia. De ahí me surgió la motivación de tomar prestado este modelo para la toma de decisiones de responsabilidad de los profesionales de las finanzas y en un sentido más amplio, de todos los tomadores de decisiones, sea en el medio profesional o personal. En la aviación se utiliza el acrónimo FORDEC por sus siglas en inglés para situaciones en las que los pilotos deben tomar decisiones para salvaguardar lo más posible la vida de los pasajeros y la tripulación.
FORDEC, que significa facts (hechos), options (opciones), risks (riesgos), decisions (decisiones), execution (ejecución), check (revisar), puede ayudar a los financieros en la maximización de un beneficio, minimizando el riesgo de no lograr el resultado esperado.
Primeramente, identifiquemos los hechos que motivan a tomar una decisión, mismos que pueden ser relacionados con el entorno de la empresa o internos. Para los externos, el estratea financiero identificará tendencias en el entorno que pueden abrir o cerrar posibilidades a la empresa para generar valor; en este mismo sentido, comprenderá el calibre de los recursos de la organización para participar con probabilidad de éxito en el entorno identificado. Si la empresa está en expansión, su responsabilidad será allegar los recursos para esta inversión con un costo aceptable en relación con el beneficio esperado. Si la empresa está desinvirtiendo, su responsabilidad será hacer el mejor uso de los recursos generados por la contracción.
Luego, identificará las opciones de inversión y sus fuentes de financiamiento; o bien desinvertir en donde se vean pocas posibilidades para generar valor. En términos generales la forma de financiar proyectos es por medio de pasivo o capital por lo que la correcta estructura de capital contribuirá a maximizar el valor de las inversiones.
En la fase de análisis de riesgos, cabe reflexionar sobre lo más grave que puede ocurrir si el proyecto no rinde los resultados esperados. El uso de escenarios con los potenciales resultados y las acciones a seguir en función de éstos permitirá estar mejor preparados para mitigar las posibles variaciones. Así como se analizan los riesgos de una decisión, también se consideran los beneficios esperados de seguir una alternativa y no otra.
Una vez analizadas las opciones y los riesgos inherentes sigue la toma de una decisión. La audacia en la toma de decisiones de manera fundamentada podrá ser la diferencia entre un buen resultado y un resultado muy por encima del promedio (aunque lo opuesto también es cierto). La administración del portafolio de inversiones ayudará a tener un adecuado balance entre el beneficio y el riesgo en las inversiones. Decidir por una alternativa es renunciar a otras y el reto del directivo financiero es maximizar un beneficio minimizando los riesgos percibidos.
La correcta ejecución de una decisión incrementará la probabilidad de generar los resultados esperados. Procesos ágiles en la toma de decisiones permitirán capitalizar las oportunidades para maximizar el valor para los diferentes grupos de interés. Además de procesos ágiles, la ejecución de una decisión requiere de conocimientos y la asignación de autoridad para que la decisión se tome en los niveles que tienen la información para dicha toma de decisión y su respectiva rendición de cuentas.
Finalmente, FORDEC especifica revisar los avances en la ejecución de la decisión de manera oportuna, para ello, la selección de indicadores puntuales para identificar desviaciones respecto de los planeado y poder ajustar la decisión en la medida que así se requiera son centrales para maximizar el beneficio esperado.
La lectura oportuna de estos indicadores evitará situaciones de destrucción de valor. Siempre podrá ocurrir algo en el entorno o al interior de la empresa de manera inesperada; sin embargo, en la medida que se tengan puntos de control se podrá anticipar cambios y alinear las acciones para el logro de resultados.
El profesional de las finanzas tiene la responsabilidad de asignar recursos a inversiones que incrementen el beneficio para la organización. Su preparación, buen juicio y herramientas para tomar decisiones son un excelente aliado.
La autora es Profesora del departamento académico de Contabilidad, Economía y Finanzas Universidad de Monterrey.
Contacto: rocio.gomeztagle@udem.edu