Warner Bros. Discovery dijo que una nueva oferta de 31 dólares por acción de Paramount Skydance podría conducir a un mejor acuerdo que su acuerdo existente con Netflix, iniciando otra posible batalla de ofertas por el famoso estudio de Hollywood.
La decisión de la junta se produjo después de un período de siete días en el que a Paramount se le permitió negociar una vez más con Warner Bros. Paramount ha estado buscando adquirir la empresa matriz de HBO y CNN desde septiembre, elevando su precio de oferta varias veces y llevando a cabo cambios en los términos solicitados por la junta de Warner Bros.
Warner Bros no retira su recomendación de que los inversores apoyen el acuerdo de Netflix por 27.75 dólares por acción para comprar el estudio de la compañía y la operación de HBO. En cambio, afirma que las últimas condiciones de Paramount cumplen los requisitos para continuar las negociaciones, incluso con Netflix.
La junta directiva no ha determinado si la propuesta revisada de Paramount es superior a la fusión con Netflix, afirmó la compañía. Planea mantener más conversaciones con Paramount y afirmó que Netflix tendrá cuatro días hábiles para responder si la junta directiva respalda la oferta mejorada.
La propuesta revisada de Paramount supone un aumento de 1 dólar con respecto a la oferta anterior de la compañía, de 30 dólares por acción, valorada en aproximadamente 108 mil millones de dólares, incluyendo la deuda. La propuesta de Netflix está valorada en 82.7 mil millones de dólares sobre esa base, aunque Warner Bros. cree que la escisión de sus canales de cable aportará valor adicional a sus inversores.
La última propuesta de Paramount incluye una “tarifa de ticking” de 25 centavos por acción por trimestre si el acuerdo no se cierra antes del 30 de septiembre, junto con un pago de 7 mil millones de dólares a Warner Bros. si los reguladores bloquean la venta.
El director ejecutivo de Paramount, David Ellison, lanzó una oferta pública de adquisición para adquirir acciones de Warner Bros. en diciembre, días después de anunciarse el acuerdo con Netflix. La decisión de Ellison, de 43 años, se produjo tras su adquisición en agosto de Paramount, propietaria de CBS y MTV, por 8.000 millones de dólares.
Estudios como Paramount y Warner se han visto presionados a fusionarse, afectados por la disminución de los ingresos de los servicios de medios tradicionales, como la televisión por cable y las salas de cine. Tras invertir cuantiosamente en el desarrollo de los servicios de streaming, los estudios han recortado la producción y el empleo para impulsar la rentabilidad de estas nuevas operaciones.
Warner Bros. declaró en octubre que estaba considerando todas sus opciones tras recibir interés no solicitado de múltiples partes. Paramount, Netflix y Comcast se encontraban entre los postores interesados en adquirir la totalidad o parte de Warner Bros.
La puja se volvió polémica y Paramount acusó a Warner Bros. de realizar una subasta que favorecía a Netflix.
