Grupo Aeroportuario del Centro Norte señaló que su Consejo de Administración autorizó la realización por parte de Aerodrome Infrastructure (Aerodrome), afiliada de Fintech, de una oferta pública de adquisición en México y una en Estados Unidos, de manera simultánea, en conjunto por hasta 97 millones 527 mil 888 acciones Serie B, a un precio por acción de 137 pesos.
“Este monto (de acciones) representa el 25 por ciento del capital social de OMA”, indicó Alejandra Marco, directora de análisis de Intercam Banco.
Marcos detalló que Aerodrome es un vehículo que ha sido creado con el propósito de ser la tenedora de dichas acciones y al tiempo que es filial de Finctech, quien a su vez es tenedor de Seta que tiene en su propiedad el 12.5 por ciento de las acciones serie BB y 1.9 por ciento de acciones serie B.
Como consecuencia de esta operación, no se prevé ningún tipo de efecto para los accionistas minoritarios, solo que posiblemente disminuya la liquidez de la emisora, pero no se vislumbra-de momento- ningún efecto corporativo ni cambio en la estructura o administración de la empresa, dijo Marcos.
Al día de hoy, el 85.3 por ciento de las acciones serie B están en manos del gran público inversionista, por lo que una vez finalizada la oferta, el “float” de la empresa será de poco menos el 60 por ciento.
“A 137 pesos, el múltiplo EV/EBITDA considerando nuestros estimados para los siguientes 12 meses, se sitúa en 11 veces que aún se encuentra a descuento contra sus pares. Nuestro precio objetivo para los siguientes 12 meses se ubica en 156 pesos, por lo que recomendamos no participar en la oferta”, comentó la analista.
