Este jueves, Lala anunció que su consejo de administración aprobó la adquisición de hasta el 100 por ciento de las acciones de la compañía brasileña Vigor Alimentos por un monto de 5 mil 725 millones de reales (casi mil 840 millones de dólares al tipo de cambio reportado por Bloomberg al 3 de agosto).
Al considerar un estimado en ventas netas para 2017 de mil 613 millones de dólares y un flujo operativo (EBITDA) por 106 millones de dólares, los múltiplos de la transacción son de 1.1 veces ventas y 17.4 veces EBITDA.
Como un primer paso para la transacción, este 3 de agosto, Lala, FB Participações y JBS S.A. suscribieron un contrato de compraventa de acciones, mediante el cual la empresa mexicana adquirirá, sujeto a los términos y condiciones allí pactados, 91.99 por ciento de las acciones de Vigor.
"Nos complace que Vigor sea la plataforma de crecimiento de Lala en Brasil. Vigor cuenta con la escala, la innovación y el talento requerido para construir un negocio rentable de productos lácteos de valor agregado", dijo Scot Rank, CEO de Lala.
Por último, la transacción contempla para Lala la adquisición directa o indirecta de hasta el 100 por ciento de las acciones de Itambé, sujeto al ejercicio de ciertos derechos por parte de Cooperativa Central dos Produtores Rurais de Minas Gerais Ltda., compañía asociada de Vigor, lo anterior con base en su acuerdo de accionistas, detalla el comunicado enviado por Lala a la bolsa mexicana.
El financiamiento para la transacción incluirá un crédito puente, seguido de una combinación de deuda de largo plazo y capital adicional de aproximadamente 550 millones de dólares, de los cuales un estimado de 315 millones será aportado por los accionistas actuales de Lala.
1 real brasileño=0.32 dólares.
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