Durante la realización del Cemex Day 2017, llevado a cabo ayer en la ciudad de Nueva York, José Antonio González, Vicepresidente Ejecutivo de Finanzas (CFO) de la empresa, explicó la estrategia que la firma ha llevado desde meses atrás y que mantendrá en el transcurso de este año para recuperar su grado de inversión.
Esta estrategia, explicó González, está basada en cuatro elementos principales: reducir el riesgo de refinanciamiento, el desapalancamiento, disminución del costo financiero y minimizar la dilución.
Añadió que durante los últimos tres años, la estructura de capital de la compañía se aceleró al grado de que la deuda total más sus notas perpetuas se redujeron de 17 mil 500 millones de dólares (mdd) en 2013 a 13 mil 200 mdd en 2016.
Mientras que la deuda bancaria se redujo de 25 por ciento a 22 por ciento del total durante los últimos tres años, detalló el directivo.
Asimismo, la deuda a tasa fija pasó de conformar un 68 por ciento a un 73 por ciento de 2013 a 2016.
Este tipo de acciones, añadió, se ha traducido en mejores métricas para la empresa; por ejemplo, la calificación crediticia a escala internacional asignada por Fitch es BB- y la emitida por Standard and Poor's también es de BB-. Y en escala México es A, por la primera calificadora mencionada, y A- por la segunda.
También detalló que la deuda total de la cementera más las notas perpetuas se redujo en un 25 por ciento durante el trascurso de los últimos tres años.
"La mejora en las métricas y la liquidez del mercado, nos han permitido disminuir significativamente el riesgo del balance", explicó.
Para el 2017, la empresa prevé fortalecer aún más su estructura de capital a través de la estrategia mencionada.
En lo que va del año la compañía ha captado mil 100 mdd por la venta de activos. Y cuenta con 300 mdd de ventas pendientes de activos previamente anunciados.
El directivo indicó que para el 2017 se puede esperar que la empresa extienda y optimice las condiciones de su deuda bancaria, así como la preparación para el vencimiento del bono convertible de 690 mdd con plazo en marzo de 2018.
Monterrey