Fitch Ratings calificó tres créditos bancarios del estado de Nuevo León, a dos de ellos les asignó la calificación de AA(mex)vra y al tercero, con Banobras, se la subió a AA(mex)vra desde AA-(mex)vra.
De los dos primeros créditos, uno es FONAREC 11, cuyo monto inicial fue de cinco mil 6 millones de pesos y el saldo al pasado mes de agosto fue de tres mil 341.5 millones de pesos.
El otro crédito es el denominado Banorte 13, cuyo monto inicial fue de ocho mil 851.9 millones de pesos, y el saldo al mes de junio de 2017 era de ocho mil 493.2 millones.
El tercer crédito con Banobras es por un monto de 360.8 millones de pesos y su saldo a junio de este año fue de 335.7 millones
Fitch dijo que la calificación de los primeros dos créditos está fundamentada principalmente en factores cono la certidumbre existente del activo utilizado como fuente de pago del crédito, es decir, el Fondo General de Participaciones del Estado (FGP); los términos y condiciones favorables de los financiamientos; las buenas coberturas del servicio de la deuda, entre otros factores.
Para el crédito Banorte 13 se considera la contratación de una cobertura de protección ante alzas en la tasa de interés por hasta 50 por ciento del saldo insoluto del crédito.
Los dos créditos fueron reestructurados este año, de acuerdo al proceso de reestructura y refinanciamiento de la deuda que está llevando a cabo el estado de Nuevo León.
El financiamiento Fonarec 11, contratado con Banobras, corresponde a un contrato firmado el 7 de junio de 2011 bajo el esquema de Bono Cupón Cero. En el cual, de acuerdo a su operación, Nuevo León solo es responsable del pago de intereses (tasa fija) y el principal se liquidará en una sola exhibición al vencimiento (20 años) con los recursos provenientes de la redención del bono.
Por este motivo, y aunque el pago de intereses sí computa en el indicador de servicio de la deuda, Fitch no considera el saldo de este crédito en el nivel de apalancamiento.
Respecto al tercer crédito, Fitch dijo que éste fue reestructurado este año y que el ajuste en la calificación se fundamenta en su metodología, la cual considera que prevalece un vínculo entre la calificación de los créditos y la calidad crediticia del Estado y que fue ajustada a la alza en abril [A-(mex) Perspectiva Positiva].
Considerando sus condiciones iniciales y modificaciones subsecuentes, el crédito presenta fundamentales sólidos y una definición satisfactoria en coberturas del servicio de la deuda y fondos de reserva
Monterrey