Bonos del NAIM bajan ante rechazo de nueva oferta de Hacienda

Los bonos del Nuevo Aeropuerto Internacional de México (NAIM) presentan este miércoles movimientos a la baja en Nueva York.

A las 12:50 horas, el bono a 10 años con vencimiento al 2026 perdía 0.78 por ciento, a los 90.84 dólares, mientras que el bono a 30 años con vencimiento al 2047 bajaba 0.99 por ciento, a los 90.14 dólares.

Esto luego de que la Secretaría de Hacienda presentó la tarde del martes una nueva propuesta para la recompra de los bonos que servirían para financiar la construcción del Nuevo Aeropuerto Internacional de México (NAIM), el grupo mayoritario de inversionistas rechazó este miércoles por la anoche la oferta.

La nueva oferta consiste en mil dólares por cada mil dólares invertidos en estos instrumentos, lo que implicó una mejor significativa desde los 900 por cada mil de inversión ofrecidos la semana pasada.

Además, el Gobierno modificó los incentivos a los tenedores de bonos. Daría 10 dólares por cada mil en papeles a quienes decidan vender sus bonos, y también 10 dólares a quien no venda, pero acepte el cambio en las condiciones de los contratos.

Sin embargo, el Grupo de Tenedores de Bonos Ad Hoc de MexCAT, representado por Hogan Lovells y Houlihan Lokey, señaló que no fue consultado sobre la oferta de recompra de bonos modificada este martes por el Gobierno federal.

"Si bien el Grupo (de inversionistas) reconoce que la propuesta enmendada hace mejoras incrementales, los problemas fundamentales siguen siendo tales que el Grupo no puede respaldar dicha propuesta en su forma actual", señaló el comunicado enviado por Hogan Lovells, la firma jurídica que representa a los bonistas.

Ese grupo de inversionistas, según informó el despacho legal esta semana, cuentan con una tenencia de más del 50 por ciento de la deuda emitidaoriginalmente por 6 mil millones de dólares, por lo que buscarán actuar en bloque en la negociación con el gobierno.

Entre las principales causas del rechazo, señaló la firma, se encuentra el corto tiempo con el que cuentan los tenedores de los bonos para analizar la propuesta, pues aseguran que los días se recortaron a la mitad respecto a la primera oferta. Otro factor es que las garantías ofrecidas en la nueva oferta son insuficientes.

"El gobierno anterior pidió prestado para construir un aeropuerto que iba a tener un tráfico de 100 millones de pasajeros al año, pero ese aeropuerto no se va a hacer, por lo que tiene que ofrecer una garantía similar para esa deuda", señaló una persona cercana a las negociaciones que pidió no ser identificada.

"El grupo de inversionistas no busca llegar a una solución a través del conflicto, pero sí quiere estudiar bien las ofertas y que las garantías sean similares a las que se tenía con el proyecto original", añadió.

"El Grupo Ad Hoc Bondholder, que consiste en un grupo de grandes instituciones internacionales de inversión, todavía desea y espera con interés discutir sus inquietudes y las resoluciones propuestas con Mexcat", mencionaron los inversionistas.

Con información de Zenyazen Flores y Abraham González .