CIUDAD DE MÉXICO.- Pese a que el monto de financiamiento en el mercado de capitales mexicano en los primeros nueve meses del año está por debajo de la cifra alcanzada en el mismo periodo de 2013, la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) tiene en lista de espera a por lo menos nueve ofertas para el último trimestre de 2014, entre IPO's de acciones, Fibras y follow-on.
A principios de septiembre, Jorge Alegría Formoso, director general adjunto de Mercados e Información de la BMV, estimó que en lo que resta de este año, la plaza bursátil esperaba 12 transacciones en el mercado de capitales, tres de ellas ya se realizaron durante el noveno mes del año —Fibra Terrafina, Fibra Macquarie y Grupo Hotelero Santa Fe–, por lo que por lo menos dos puñados de emisores están en línea de salida.
Tras concluir el tercer trimestre de 2014, la lista de trámites de la BMV se viste con nombres como los de Grupo Bimbo, cuya asamblea aprobó la ampliación de capital con la emisión de nuevas acciones (201.2 millones de títulos), y cuya operación la tenía planeada para la segunda semana de octubre, decidió esperar hacia la recta final del año; Fibra Shop, con un follow-on cercano a cinco mil 200 millones de pesos, regresaría a la BMV.
Un estreno en la BMV se perfila con Elementia, consorcio que reúne compañías líderes en los ramos de la construcción e industrial, para brindar soluciones integrales de gran tecnología en los sectores del fibrocemento, concreto, polietileno y cobre, cuya propiedad es Carlos Slim y Antonio del Valle, por un monto cercano a 400 millones de dólares.
Hoteles City Express y Fibra Shop también se suman a la fila para regresar al mercado bursátil nacional.
City Express solicitó autorización a principios de septiembre para realizar una oferta pública mixta de acciones en la Bolsa Mexicana de Valores, primera y secundaria, para realizarla en los primeros diez días de octubre. La emisora regresaría a financiarse al mercado de capitales, luego de que el 14 de junio de 2013, realizó una oferta pública global, primaria y secundaria, por dos mil 915.6 millones de pesos. Sin embargo, el nombre de la emisora ya no aparece en la lista de trámites de la BMV.
En tanto, Fibra Shop prepara su primer follow-on, con el fin de pagar anticipadamente un crédito sindicado con BBVA Bancomer, mismo que fue utilizado para la adquisición de la cartera KIMCO y Las Misiones e ir de compras.
Asimismo, se une a la lista la primera Fibra Hipotecaria, FIBHIOS, con un portafolio inicial de diez mil millones de pesos. En la lista de espera siguen estando Fibra Finsen y Viva Aerobús.
SE REACTIVA, PERO...
En los primeros nueve meses del año, la BMV ha registrado un financiamiento en el mercado de capitales por 67 mil 931.8 millones de pesos (cinco mil 146.3 millones de dólares), lejos de los 135 mil 42 millones de pesos (diez mil 583 millones de dólares) que se contabilizaron durante el mismo periodo de 2013.
El follow-on de Fibra Uno, por 32 mil 816.4 millones de pesos, explica el 48.3 por ciento del monto de financiamiento alcanzado hasta septiembre del presente año.
Si bien las ofertas públicas en el mercado de capitales se reactivó tras concluir el verano en los mercados financieros, de las siete ofertas en el año, sólo dos son los únicos estrenos.