En lo que resta de este año y en 2016, se prevé la colocación de 20 mil millones de pesos en Certificados de Infraestructura Escolar Nacional (CIEN), conocidos como bonos educativos, informó Fernando Aportela, subsecretario de Hacienda y Crédito Público.
Los 20 mil millones de pesos estimados contemplan los 8 mil 581 millones de pesos que se obtuvieron por la primera emisión en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) el jueves pasado. El monto total que contempla el programa es de 50 mil millones de pesos.
Para 2017 se espera obtener 15 mil millones de pesos y el mismo monto para 2018, refirió Aportela.
"Iremos haciendo las colocaciones, las iremos haciendo cuando haya una buena lectura de mercados y eso se irá definiendo", expuso el funcionario en conferencia el viernes luego de la presentación oficial del instrumento en la BMV.
Aportela Rodríguez señaló que para el arranque de la mejora en escuelas se contempla destinar los 8 mil 581 millones de pesos en los primeros cuatro a cinco meses de 2016. BBVA Bancomer y Merryl & Lynch fueron los intermediarios de la primera emisión de los CIEN del jueves.
El interés de esta primera emisión es a tasa fija, con un pago cupón de 8 por ciento y un plazo de 23 años.
La calificadora Fitch esperaba hasta 15 mil millones de pesos y la Secretaría de Educación Pública (SEP) entre 13 mil millones y 15 mil millones de pesos. No obstante, el subsecretario de Hacienda consideró que el resultado fue positivo.
"A pesar de que el día de ayer (jueves) fue complicado en los mercados financieros internacionales, porque la acción del banco central europeo fue menor a la que esperaban los analistas a nivel internacional, eso significa que tuvimos una muy buena recepción de este nuevo tipo de activo", dijo.
Pamela Díaz, analista de Ve por Más consideró que el monto de la primera emisión fue positivo, pese a que estuvo por debajo de la expectativa, puesto que hay aversión al riesgo por el alza en la tasa de referencia de la FED, lo que está afectando la demanda de nuevas emisiones en los mercados emergentes. "No sólo de bonos, en general, de colocaciones accionarias".
Agregó que "el panorama que podemos dar a esto sigue siendo de dificultad hacia 2016, dará inicio el alza en las tasas de referencia, esto tendrá implicaciones más adelante".
NO ES DEUDA PÚBLICA
Aportela Rodríguez indicó que la emisión de bonos no puede considerarse como deuda pública pues cuenta con el respaldo de un porcentaje del Fondo de Aportaciones Múltiples (FAM), el cual a su vez es parte de la Recaudación Federal Participable (RFP).
"No es endeudamiento público, es una monetización y no hay ninguna otra fuente de pago. Lo que hace el fideicomiso que se constituyó para este propósito, es emitir certificados a partir del flujo que tiene. Estas características de monetización permiten tener estructura que no represente endeudamiento ni de la Federación, ni de los estados", explicó.
Humberto Panti, analista líder de Fitch Ratings refirió que los bonos no son una deuda directa para los estados porque no se va a registrar en el balance de las entidades.
"La forma como se está estructurando es a través de un vehículo financiero donde los estados están participando con una contribución de ciertos recursos, se hicieron reformas en 2013 a la Ley de Coordinación Fiscal para poder prever este tipo de modalidad", añadió.
MÁS TRANSPARENCIA
Aurelio Nuño, secretario de Educación Pública, dijo que se beneficiarán 33 mil escuelas con necesidades de infraestructura básica, desde techos y pisos fijos hasta servicios sanitarios.
Dijo que se transparentarán los recursos que se destinen a las escuelas y que se firmó un acuerdo con el Instituto Nacional de Acceso a la Información la semana pasada.