El crédito al consumo flaquea por alza de tasas

El ciclo de alzas en la tasa de interés del Banco de México, que inició en diciembre de 2015 y que actualmente se ubica en 7.75 por ciento, está propiciando una mayor desaceleración del crédito al consumo, en especial en tarjetas de crédito, el cual está ligado a la tasa de referencia del banco central.

Durante el segundo trimestre de 2018, el crédito al consumo en la cartera vigente creció en promedio 2.84 por ciento anual, en términos reales, menor al 4.25 por ciento que tuvo en el mismo trimestre de 2017.

El componente de tarjetas de crédito anotó un crecimiento de 2.41 por ciento real en comparación con el 3.34 por ciento del año pasado, de acuerdo con datos del Banco de México.

Este incremento es el más bajo desde el segundo trimestre de 2010, cuando el crédito al consumo se contrajo 10.7 por ciento real y el componente de las tarjetas de crédito cayó 18.7 por ciento.

Felix Boni, director general de análisis de la calificadora HR Ratings, advirtió que el crédito al consumo podría desacelerarse aún más en los próximos meses como consecuencia del incremento de la tasa de interés de referencia del Banco de México.

"El crédito destinado al consumo ha comenzado a verse afectado por el efecto de las alzas en la tasa de referencia por parte del Banco de México, lo que indica que esta tendencia a la baja podría continuar en los reportes siguientes, especialmente después de que Banxico anunciara a finales de junio su nueva tasa de referencia de 7.75 por ciento", dijo.

Las estadísticas del Banco de México muestran que en el cuarto trimestre de 2016, el crédito al consumo en general y las tarjetas de crédito comenzaron a disminuir su tasa de crecimiento; es decir, 12 meses después de que el banco central inició su ciclo de alza de tasas.

Las tarjetas de crédito tienen una tasa variable que tiene como referencia la tasa del Banco de México, entonces, cuando ésta sube, también el crédito de las tarjetas va al alza, lo que afecta a los consumidores.

Miguel González, coordinador del Centro de Estudios Financieros y de Finanzas Públicas de la UNAM, señaló que los consumidores deben estar atentos a las tasas de interés de sus tarjetas de crédito, pues con los incrementos de Banxico a su tasa de referencia, el crédito se está encareciendo.